Dominant Socio-Economic Indicators on the Growth of Small-Scale Industrial Sector: Empirical Evidence with Principal Component Analysis

Abstract

This study aims to analyze the dominant factors that affect the optimal performance of the economic policy of the small business sector with case study in food, beverage and tobacco sector development in North Sumatra, Indonesia. Using Principal Component Analysis [PCA], the components examined are investment, wage, inflation, exchange rate, population, total workers, GDRP, industrial GDRP, interest rate and total credit. The results of the analysis show that the variables which are the two dominant factors are population and credit.

Este estudio tiene como objetivo analizar los factores dominantes que afectan el desempeño óptimo de la política económica del sector de pequeñas empresas con estudios de caso en el desarrollo del sector de alimentos, bebidas y tabaco en el norte de Sumatra, Indonesia. Utilizando el análisis de componentes principales [PCA], los componentes examinados son inversión, salario, inflación, tipo de cambio, población, trabajadores totales, GDRP, GDRP industrial, tasa de interés y crédito total. Los resultados del análisis muestran que las variables que son los dos factores dominantes son la población y el crédito.